界面新闻记者 | 杜萌

随着二季报陆续披露，公募二季度调仓换股动作已经一览无遗。

今年上半年，AI赛道成为贯穿市场的最强主线，多只CPO、半导体设备的人气个股股价暴涨。在赚钱效应驱使下，越来越多的基金开始“追光”。

兴证策略团队的研报数据显示，二季度公募加仓居前的行业是半导体（+14.4%）、元件（+5.9%）、通信设备（+4.0%），减仓居前的行业分别是电池（-2.8%）、白酒（-2.3%）、工业金属（-1.9%）。

总体来看，相比一季度，紫金矿业（.SH）、贵州茅台（.SH）、中国平安（.SH）、腾讯控股（0700.HK）、美的集团（.SZ）、招商银行（.SH）、阳光电源（.SZ）一起退出了基金的前十大重仓股。寒武纪（.SH）、中微公司（.SH）、北方华创（.SZ）、兆易创新（.SH）、海光信息（.SH）、东山精密（.SZ）、源杰科技（.SH）新进前十。

中际旭创（.SZ）取代宁德时代成为公募第一大重仓股。截至二季度末，共有140家公募的2695只基金持有中际旭创，合计持有2.05亿股，持有总市值升至2605.28亿元。

但相比一季度，公募基金持有中际旭创的总数量减少了2454.8万股。之所以能力压宁德时代，这和中际旭创二季度的股价涨幅有关。二季度，中际旭创从569.41元飙涨至1270元，涨幅为123.4%。

从单只基金的持仓来看，通信ETF国泰（.SH）、创业板ETF易方达（.SZ）、沪深华泰柏瑞（.SH）、创业板50ETF华安（.SZ）、永赢科技智选持有中际旭创的数量位居前五位，分别持有678.92万股、536.73万股、354.65万股、351.15万股、234.8万股。

“易中天”中的新易盛（.SZ）也以2055.38亿元的总市值位居公募第二大重仓股。截至二季度末，被141家公募的1966只基金持有合计3.39亿股。二季度，新易盛股价从442元上涨至607元，涨幅为37.07%。

寒武纪（.SH）以1317.21亿元的持有总市值位居公募重仓股第三位，截至二季度末，共有133家的1586只基金持有8255.53万股寒武纪，相比一季度增持3442.62万股。二季度，寒武纪的股价涨幅为62.31%。

作为一季度的公募第一重仓股，宁德时代在二季度被公募减持了1.06亿股，持股总市值为1153.6亿元。作为沪深300指数和创业板指数的权重股，二季度，沪深华泰柏瑞（.SH）、沪深易方达（.SH）、创业板ETF易方达（.SZ）、沪深嘉实（.SZ）、沪深华夏（.SH）被动减持宁德时代的数量分别为1270.97万股、960.67万股、884.89万股、671.61万股、612.77万股。

三峡能源（.SH）、京东方A（.SZ）、中化化肥（0297.HK）、工业富联（.SH）、中芯国际（0981.HK）、三环集团（.SZ）、波司登（3998.HK）、中国船舶租赁（3877.HK）、建滔积层板（1888.HK）、广汇能源（.SH）被二季度被增持的股数最多。

界面新闻记者统计发现，这主要得益于指数基金的被动买入。以三峡能源为例，光伏ETF华泰柏瑞（.SH）、天弘中证光伏产业指数基金、电力ETF广发（.SZ）分别增持了8144.07万股、7556.37万股、3462.64万股。

中化化肥是个特例。二季度，华商甄选回报大手笔增持1.4亿股中化化肥，华商品质价值、华商远见价值也增持了6232.2万股、5386万股。从股价来看，中化化肥二季度跌幅为15.79%，该公司主营业务为钾肥进口，并且自有优质磷矿资源。对此，华商甄选回报基金经理在二季报中表示，减持了一些涨幅较大的玻璃基板、MLCC和PCB材料公司，增加了对创新药、创新器械和CXO的投资，在消费方向增加了对人口周期的投资，在价值资产方向继续保持对航运、能源和安全资产的较大投资强度。

二季度，跌跌不休的“老登”个股被公募大幅减持。商汤-W（0020.HK）被减持最多，达到了10.01亿股。界面新闻记者统计发现，这主要源自于多只恒生科技ETF的减持。其中，港股通互联网ETF富国（.SZ）减持最多，达5.97亿股；港股通科技ETF广发（.SZ）、港股通互联网ETF华宝（.SH）分别减持1.76亿股、1.26亿股。

包钢股份（.SH）、兴业银行（.SH）、紫金矿业（.SH）、分众传媒（.SZ）、中国海洋石油（0883.HK）、长江电力（.SH）、中国石油（.SH）、工商银行（.SH）、中国平安（.SH）分别被减持9.34亿股、7.16亿股、7亿股、6.5亿股、4.87亿股、4.45亿股、4.41亿股、3.78亿股、3.77亿股。

具体到单只基金的持仓来看，多只知名基金在二季度加仓了半导体龙头。张坤、何一铖、杨思亮管理的易方达蓝筹精选、陈皓管理的易方达科翔、唐晓斌管理的广发远见智选等多只基金，均将中际旭创纳入重仓持股名单。此外，中际旭创还首度进入朱少醒管理的富国天惠精选成长前十大重仓股。

刘格菘管理的广发科技先锋也在二季度加仓了半导体，新晋重仓股主要包括兆易创新（.SH）、圣邦股份（.SZ）、北方华创（.SZ）。其中，兆易创新、圣邦股份都曾是刘格菘过去一度重仓持有的股票。同时，基金还加仓了中微公司、寒武纪、中芯国际等个股。

不过，也有基金经理关注了相关风险。“目前科技相关板块，在大家高预期的情况下，未来往往面临低于预期的风险，会导致行情大幅波动，这些是我们始终需要高度警惕的风险。”盖俊龙在红土创新新科技股票二季报中表示。